Dit oasestadje gesticht in 1715 door de Spanjaarden heeft door een uitgebreid irrigatienetwerk vele olijf- en wijngaarden, De bekende La Rioja wijn komt hier vandaan. Maar vroeger, was een van de belangrijkste inkomstenbron de mijnbouw. Om het koper, zilver en goud uit de La Mejicana mijn hoog in de bergen naar het dal te krijgen, werd in 1903 een kabelbaan aangelegd van meer dan 4,5 kilometer en tot een hoogte van 4600 meter!
Deze unieke kabelbaan wordt niet meer gebruikt, de mijn is niet meer rendabel. Het hoofdstation in Chilecito is te bezichtigen, evenals een alleraardigst museumpje waar je veel gereedschap en machinerie uit die tijd kunt zien. De mijn, plus een aantal stations onderweg, zijn overigens ook nog te bezoeken. Vanuit Chilecito kan je vrij eenvoudig per huurauto Talampaya NP bezoeken, een bijzondere rode klif midden in de woestijn.