Dit stadje ligt aan het Lago Llanquihue waar je over het meer een prachtig uitzicht hebt over 3 besneeuwde vulkaantoppen. De Duitse invloeden zijn hier ook duidelijk waarneembaar en er wordt hier nog volop Duits gesproken. Het stadje is gebouwd rond een mooi kerkje, die gelegen op een heuvel, die stad domineert. De huizen rondom de plaza bestaan voornamelijk uit typerende houten huizen, geschilderd in heldere kleuren.
Als het avond wordt, is een wandeling langs het meer met uitzicht op de vulkaantoppen een absolute aanrader. Dit zeer sfeervolle stadje is veruit te prefereren boven het drukke Puerto Montt en ligt op slechts 20 minuten rijden hier vandaan. Door zijn ligging - meer landinwaarts - zijn de weeromstandigheden ook vaak beter dan in Puerto Montt.
Puerto Varas is een ideaal begin/eindpunt voor het maken van een van de mooiste selfdrives in het merendistrict rond Lago Llanquihue of verder naar het zuiden, naar Patagonie over de roemruchte "Carretera Austral'.